记者丨李益文

剪辑丨叶映橙

存储芯片的"加价潮"正演变为一场席卷电子产业链的"供给冲击波"。5 月 7 日，多家 A 股上市公司以投资者问答、事迹评释会或机构调研等模式，密集酬金了存储加价及供给缺少对自己业务带来的影响。

存储配额成为新痛点

多股集体走高

在这场博弈中，面板厂商领先感受到了"供给侧"的寒意。与外界无数热心的"加价"不同，部分企业默示，委果的痛点在于有价无市的"配额制"。

5 月 7 日早盘，电子元件主见股集体走高，界限午盘，晶赛科技、龙腾光电等多股涨超 10%，立讯精密涨超 4%。

龙腾光电证券部责任主说念主员向以投资者身份考虑的 21 快讯记者默示，现时存储的影响不仅在于加价，更在于配额。受 AI 数据中心爆发式需求的虹吸效应影响，存储市集供不应求，上游存储坐褥厂商正将有限的供给优先分派给利润率更高的数据中心客户，这径直挤占了面板等其他行业的存储供货配额，导致部分面板厂商濒临存储缺少的逆境。

"当今公司正在跟客户博弈，存储的加价是反应在终局，已经由面板厂商接管。"该责任主说念主员夸耀，公司当今也正在积极经受活动，一方面与现存存储供给厂商协商，确保改日基本供给；另一方面，也在积极寻找并测试潜在的替代厂商，力求开荒新的供应通说念，跑通坐褥进程。

国内面板巨头京东方 A 在 5 月 7 日发布的机构调研记载中默示，受存储加价抵消费电子冲击的影响，瞻望终局厂商与面板厂商在部分居品类别将承受一定压力。分居品类别来看，对条记本电脑和智妙手机终局需求有可能产生一定进度的影响；概括探究 TV 面积需求增长等身分，对电视终局需求影响有限。

龙腾光电前述责任主说念主员进一步指出，尽管体育赛事等身分曾带动部分头部企业提前备货，但受芯片、存储、原油等概括股本飞腾的压制，行业合座仍未看到明确的回暖信号。

歌尔股份等酬金影响

除了面板厂商外，智妙手机行业被视为本次存储加价冲击的"重灾地"。资本飙升与潜在缺货风险，已运转现实性地编削卑鄙厂商的业务战略。

果链龙头立讯精密直言，由于受内存供应影响，公司近期放缓 ODM 手机业务鼓动，将资源转到 AIPC。

声学及智能硬件龙头歌尔股份则向以投资者身份考虑的 21 快讯记者默示，其主营的智能声学整机与智能硬件业务受存储加价的径直影响较小，但存储加价会影响到整个手机市集的出货量，滚球中国官方网站入口进而涉及到零组件的销售，对公司可能存在蜿蜒影响。当今公司正对此保捏积极热心。

波导股份责任主说念主员雷同向以投资者身份考虑的 21 快讯记者默示，存储加价已对公司业务产生一定影响，但具体影响进度及搪塞活动暂无法详备酬金，后续需以公司官方公告为准。值得贯注的是，波导股份股价在 5 月 7 日盘中实现两连板的走势，该责任主说念主员默示，这可能受市蚁集座情谊及公司刚刚"脱帽"的利好身分影响。

事实上，行业数据也印证了这一担忧。据 Omdia4 月 14 日发布的《2026 年第一季度中国大陆智妙手机市集追踪推崇》，受存储芯片等中枢零部件资本大幅飞腾影响，2026 年一季度中国智妙手机市集出货量达 6980 万台，同比微降 1%。

当今，多个手机品牌已对中端及初学级机型启动加价，部分机型涨幅达 10% — 30%，大存储版块价差甚而打破 2000 元。CounterpointResearch 首席分析师 SoumenMandal 瞻望，第二季度智妙手机 SoC 出货量将出现双位数下滑，下半年可能会进一步下滑。

供需失衡仍将络续

这次存储加价对产业链形成雄伟冲击，根源在于其历史淡薄的涨幅与结构性特征。

从价钱端看，据 TrendForce 集邦考虑最新数据，2026 年一季度通用型 DRAM 合约价环比暴涨 90% — 95%，二季度瞻望续涨 58% — 63%；NAND 闪存一季度合约价环比涨 55% — 60%，二季度瞻望涨幅高达 70% — 75%。花旗银行甚而预测，全年 DRAM 均价涨幅或达 88%。

而分裂于历史上数轮周期，本轮存储芯片"超等周期"主要由 AI 算力基础法式成立驱动。TrendForce 数据夸耀，2026 年人人坐褥的内存中高达 70% 将被数据中心消费，瞻望到 2028 年的产能已被预订。

国泰海通证券合计，存储供需失衡捏续撑捏价钱上行。尽管现货市集价钱出现局部波动，但行业景气度守护韧性。现时原厂捏续将产能向 AI 行状器联系居品歪斜，固然部分消费类终局需求濒临下修风险，但由于供给受产能分派制约，价钱有望络续上行。

该机构判断，现频频点仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在 2027 年上半年前的灵验产能增量有限，各细分品类的合约价钱仍有飞腾空间；重复 CSP（云忖度打算行状提供商）通过长期条约锁定供应，原厂的订价权进一步增强，为盈利增长提供有劲撑捏。存储板块中枢往复逻辑正从价钱飞腾预期转向对盈利增长捏续性的收尾情况考证。

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